Standard Chartered
Горячая тема дня
0

Wells Fargo bank

Время на прочтение статьи = 14 минут

Wells Fargo – крупнейший американский банк, владеющий огромными активами. Банк находится на 4-м месте в списке американских банков, составляя серьезную конкуренцию остальным финансовым гигантам. Wells Fargo bank давно вышел за пределы США, его представительства находятся во многих крупных странах, в том числе и в Москве. Как и ю любое крупное предприятие Wells Fargo bank не обошли стороной скандалы – не так давно банк фигурировал в СМИ в не самом лицеприятном свете. Но все разрешилось благополучно, банк вернул доверие своих клиентов.

Wells Fargo

Wells Fargo
Wells Fargo (с англ. — «Уэллс Фарго») — банковская компания, предоставляющая финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико

Wells Fargo (с англ. — «Уэллс Фарго») — банковская компания, предоставляющая финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико. Крупнейший по рыночной капитализации в мире (почти $300 млрд, 2015) и четвёртый по величине банк в США, входит в так называемую «большую четвёрку» банков США (вместе с Bank of America, Citigroup и JPMorgan Chase), занимает 7 место в списке самых дорогих компаний США (S&P 500), также входит в рейтинг Fortune 1000. Компания базируется в Сан-Франциско, в то время как штаб-квартира банковского подразделения находится в Су-Фолс (Южная Дакота).

История

Wells, Fargo & Company была основана в 1852 году в Калифорнии Генри Уэллсом (англ. Henry Wells) и Уильямом Фарго (англ. William G. Fargo). Как и основанная ими же в 1850 году American Express, эта компания занималась транспортировкой товаров, а также оказывала банковские услуги. В 1905 году транспортное и банковское подразделения были разделены, к этому времени транспортная компания, поглотив ряд конкурентов, стала одной из крупнейших компаний по экспресс-доставке в США (как и American Express), однако в 1918 году все подобные компании были национализированы и объединены в Railway Express Agency. Банковская компания также расширялась за счёт поглощения других калифорнийских банков. В 1905 году был поглощён Nevada National Bank, в 1923 году — Union Trust Company, в 1960 году — American Trust Company, в 1986 году — Crocker National Corporation, в 1988 году — калифорнийская дочерняя компания Barclays, в 1996 году — First Interstate (за $11,3 млрд). В 1998 году Wells Fargo & Co. сама стала объектом поглощения компанией из МиннеаполисаNorwest (за $31,7 млрд).

Правлением новой компании было решено оставить имя Wells Fargo как более известное, поскольку название Norwest Corporation появилось только в 1983 году, до этого эта основанная в 1929 году компания носила название Northwest Bancorporation или просто Banco. В 2000 году была поглощена First Security Corporation.

Приобретение Wachovia в конце 2008 года за $12,7 млрд позволило Wells Fargo стать в 2009 году крупнейшим ипотечным кредитором в США.

В 2016 году Wells Fargo оказалась в центре скандала в связи с тем, что сотрудники компании завышали показатели деятельности, оказывая услуги клиентам без их ведома (в частности, появилось более 2 млн кредитных карт и счетов без заявок от клиентов). Банк оштрафовали на $185 млн.

Wells Fargo банк
Wells Fargo оказывает доверительное управление, фидуциарные и трастовые услуги институциональным клиентам через дочернюю компанию Wells Fargo Advisors

В июле 2017 года в результате расследования The New York Times стало известно, что банк также навязывал взявшим кредит на покупку автомобиля необязательную автостраховку. В Wells Fargo признали, что 570 000 клиентов могли обойтись без дополнительных выплат на страхование, и согласились им возместить $80 млн.

Wells Fargo оказывает доверительное управление, фидуциарные и трастовые услуги институциональным клиентам через дочернюю компанию Wells Fargo Advisors, LLC с активами $1,600 трлн на 30 июня 2017 года.

В 2015 году Wells Fargo заняла 19-е место среди крупнейших инвестиционных компаний мира по размеру активов под управлением ($890,3 млрд)[8].

У Wells Fargo 8600 отделений и 13 тысяч банкоматов, обслуживающие более 40 млн розничных клиентов и 3 млн мелких предпринимателей. Размер выданных кредитов на конец 2016 года составил $967,6 млрд, размер депозитов — $1,3 трлн.[1]

Структура выручки компании:

  • процентный доход в 2016 году составил $54,906 млрд ($48,994 млрд с вычетом процентных расходов), в том числе
    • проценты по выданным кредитам — $39,63 млрд
    • доход от инвестиций в ценные бумаги — $10,316 млрд;
  • непроцентный доход составил $40,513 млрд, в том числе
    • плата за трастовые и инвестиционные услуги — $14,243 млрд
    • ипотечные банковские услуги — $6,096 млрд
    • обслуживание депозитных счетов — $5,372 млрд
    • обслуживание кредитных карт — $3,936 млрд
    • лизинг — $1,927 млрд
    • страхование — $1,268 млрд[1].

Основные подразделения:

  • Wells Fargo небоскреб
    Компании принадлежит несколько крупных зданий в разных городах США: небоскрёбы, спортивные арены и другие

    Community Banking (общественный банкинг) — широкий спектр финансовых услуг частным лицам и малому бизнесу во всех штатах США:

  • оборот в 2016 году составил $49 млрд
  • чистая прибыль — $12 млрд
  • Wholesale Banking (оптовый банкинг) — финансовые услуги крупным корпорациям, финансовым институтам и правительствам в США и других странах;
  • оборот составил $29 млрд
  • чистая прибыль — $8 млрд
  • Wealth and Investment Management (управление активами) — услуги по управлению личным состоянием, инвестиции и пенсионное страхование в США;
  • оборот составил $16 млрд
  • чистая прибыль — $2 млрд

Компании принадлежит несколько крупных зданий в разных городах США: небоскрёбы, спортивные арены и другие.

Финансовые показатели

Финансовые показатели в млрд долларов США[9][10][1]
Год 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Оборот 18,89 20,70 20,98 25,25 28,39 30,06 33,10 35,77 39,52 41,88 88,69 85,21 80,95 86,09 83,78 84,35 86,06 88,27
Чистая прибыль 3,995 4,012 3,411 5,434 6,202 7,014 7,671 8,420 8,057 2,655 12,28 12,36 15,87 18,90 21,88 23,06 22,89 21,94
Активы 241,0 272,4 307,5 349,2 387,8 427,8 481,7 482,0 575,4 1310 1244 1258 1314 1422 1524 1687 1788 1930
Собственный капитал 23,86 26,46 27,18 30,32 34,47 37,87 40,90 46,07 47,91 102,3 114,4 127,9 141,7 158,9 171,0 185,3 193,9 200,5

Руководство

  • Стивен Сэнджер — председатель совета директоров до 31 декабря 2017 года;
  • Элизабет Дьюк[en] — председатель совета директоров с 1 января 2018 года;
  • Тим Слоан — CEO.

Акционеры

Крупнейшие владельцы акций Wells Fargo на 31 марта 2017 года.

Название акционера Количество акций Процент
Berkshire Hathaway, Inc. ▬ 479 704 270 9.60
The Vanguard Group, Inc. ▲ 311 134 058 6.23
State Street Global Advisors, Inc. ▼ 208 302 881 4.17
Capital Research and Management Company, Inc. ▲ 160 000 000 3.20
FMR Co., Inc. ▼ 135 251 010 2.76
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. ▲ 125 000 000 2.50
Wellington Management Company LLP ▼ 97 189 365 1.95
BlackRock Fund Advisors ▲ 75 000 000 1.50
Columbia Insurance Company ▬ 74 533 819 1.49
Dodge & Cox ▼ 71 190 652 1.42
T. Rowe Price Associates, Inc. ▲ 69 515 277 1.39
Northern Trust Investments, Inc. ▼ 57 972 458 1.16
National Fire & Marine Insurance Company ▬ 55 776 330 1.11
State Farm Mutual Automobile Insurance Company ▬ 55 039 014 1.10
State Street Global Advisors (Australia) Limited ▼ 52 057 183 1.06
Norges Bank Investment Management ▲ 50 817 724 1.03
J.P. Morgan Investment Management Inc. ▼ 50 003 137 1.02
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. ▼ 49 879 894 1.01
BlackRock Investment Management (UK) Limited ▲ 50 000 000 1.00
MFS Investment Management ▼ 47 468 750 0.96
Mellon Capital Management Corporation ▲ 45 703 364 0.93
Geode Capital Management, LLC ▲ 44 790 963 0.91
Morgan Stanley Smith Barney LLC ▼ 44 507 972 0.90
New England Asset Management, Inc. ▲ 39 776 477 0.81
Government Pension Fund of Norway — Global ▲ 38 048 678 0.77
Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, LLC ▼ 34 341 686 0.70
Goldman Sachs Asset Management, L.P. ▲ 31 172 066 0.63
AllianceBernstein L.P. ▲ 27 973 702 0.57
Columbia Management Investment Advisers, LLC ▲ 26 742 229 0.54
TIAA-CREF Investment Management, LLC ▼ 25 759 883 0.52
Davis Selected Advisers, L.P. ▼ 25 494 226 0.52
Legal & General Investment Management America Inc. ▲ 24 033 896 0.49
Magellan Asset Management Limited ▼ 23 877 757 0.48
Harris Associates ▲ 23 796 125 0.48
Dimensional Fund Advisors L.P. ▼ 23 546 383 0.48
Invesco Advisers, Inc. ▲ 19 574 053 0.39
UBS Asset Management (Americas) Inc. ▲ 18 695 169 0.38
PRIMECAP Management Company ▼ 18 446 147 0.37
Fisher Asset Management, LLC ▼ 18 221 151 0.37

Дочерние компании

  • A Wells Fargo bank is seen in Del Mar
    Wells Fargo Bank, N. A. (Делавэр)

    Wells Fargo Bank, N. A. (Делавэр)

  • Wells Fargo International, Inc. (Делавэр)
  • Wells Fargo Bank International (Ирландия)
  • Wells Fargo Bank Limited (Калифорния)
  • Wells Capital Management, Inc. (Калифорния)
  • Wells Fargo Advisors, LLC (Делавэр)
  • Wells Fargo Advisors (Argentina) LLC (Делавэр)
  • Wells Fargo Advisors (Chile) LLC (Делавэр)
  • Wells Fargo Delaware Trust Company, N. A. (Делавэр)
  • Wells Fargo Asset Management Corporation (Миннесота)
  • Wells Fargo Asset Securities Corporation (Делавэр)
  • Wells Fargo Securities (Japan) Co. Limited (Япония)
  • Wells Fargo Asia Limited (Гонконг)
  • Wells Fargo Securities Asia Limited (Гонконг)
  • Wells Fargo International B.V. (Нидерланды)
  • Wells Fargo Fund Services, LLC (Делавэр)
  • Wells Fargo Institutional Securities, LLC (Делавэр)
  • Wells Fargo Trust Corporation Limited (Великобритания)
  • Wells Fargo Securities International Limited (Великобритания).

Доходы и прибыли

Выручка Wells Fargo за последние два квартала составила $43,6 млрд против $43,8 млрд за аналогичный период 2016 года, что на 0,5% меньше. Его чистая прибыль снизилась на 2,7% с $11 млрд до $10,7 млрд.

Деловая активность Wells Fargo снизилась, и его последний отчет о прибыли дал ясное представление о том, почему это случилось. Если сравнивать I квартал 2017 года с аналогичным периодом 2016 года, то общее взаимодействие филиалов снизилось на 4%, количество открытых потребительских счетов упало на 35%, а число заявок на кредитные карты снизилось на 42%. Лояльность клиентов также снизилась с 62% до 58%, что отражает потерю доверия к Wells Fargo как финансовому учреждению.

Однако не все так плохо у WFC; он по-прежнему демонстрировал рост банковских депозитов (6,5%), остатков непогашенной задолженности (4%) и чистого процентного дохода (5%). Однако роста не хватило, чтобы компенсировать потери, вызванные скандалом.

С другой стороны, JPMorgan только что опубликовал свой лучший квартальный доход за почти четыре года. Его доход за последние два квартала составил $48 млрд, что на 4% больше чем $46,1 млрд, полученных за аналогичный период прошлого года. Его чистая прибыль за последние два квартала достигла $13,1 млрд., что на 20% выше, чем $11 млрд., полученных в 2016 году. Кроме того, его средние депозиты выросли на 11%, а остатки непогашенной задолженности выросли на 5%, опередив Wells Fargo по двум критическим показателям работы с физическими лицами.

Доходность

Wells Fargo банки
Текущее снижение доходов и прибыли Wells Fargo может быть временным явлением, однако показатели рентабельности заставляют инвесторов беспокоиться

Текущее снижение доходов и прибыли Wells Fargo может быть временным явлением, однако показатели рентабельности заставляют инвесторов беспокоиться. За последние три года доходность WFC по выплатам на акцию, а также общая рентабельность неуклонно снижались.

Три года назад рентабельность собственного капитала банка составила 14,55%, опередив JPMorgan на 3,7%, что стало лучшим показателем во всем секторе. На сегодняшний день рентабельность капитала снизилась до 12,46%, тогда как этот показатель у JPM поднялся до 11,2%, сократив лидерство WFC до 1,2%, что составляет лишь треть того, что было ранее.

Ситуация с рентабельностью совокупного капитала выглядит аналогичным образом. Раньше Wells Fargo опережал JPM, с доходностью в 1,47% по сравнению с 0.9%. На данный момент банки почти сравнялись по данному показателю: 1,15% у WFC и 1.03% у JPM.

И разрыв не просто сократился, а JPM вырвался вперед. В настоящее время это крупнейший банк с лучшим показателем общей рентабельности: показатель Wells Fargo снизился с 27,4% до 22,9%, тогда как у JPMorgan вырос с 24,9% до 26,4%.

Оценка

Прямо сейчас JPMorgan выглядит намного более привлекательным для инвесторов. Что неудивительно, ведь Wells Fargo все еще пытается преодолеть последствия скандала, в то время как акции JPMorgan находятся на рекордно высоких уровнях. Однако мы считаем, что это не в полной мере отражает действительность.

Во-первых, процентные ставки растут, и JPMorgan находится в хорошем положении, чтобы воспользоваться своим преимуществом. Ожидается, что с каждым процентом увеличения процентной ставки, JPMorgan ожидает рост прибыли в размере $2,4 млрд.

Для JPMorgan отношение цены к рыночной стоимости материальных активов составляет 1,9, что намного выше, чем трехлетнее срединное значение, равное 1,46. Однако даже с 1.9 JPMorgan по-прежнему находится далеко от докризисного значения в 2,8.

Отношение цены к рыночной стоимости материальных активов Wells Fargo полностью соответствует трехлетнему среднему значению в 2.1. Это, очевидно, выше, чем значение JPMorgan, несмотря на недавние проблемы WFC. На основе сравнения цены и прибыли JPMorgan смотрится немного лучше – с 14,5 против 14 у Wells Fargo.

Банк Wells Fargo согласился выплатить властям США штраф в $1 млрд

Американский банк Wells Fargo согласился заплатить штраф в $1 млрд после того, как признал себя виновным в махинациях. Об этом сообщил телеканалCNBC в пятницу, 20 апреля.

Wells Fargo признал, что заставлял своих клиентов покупать страховку на автомобили при оформлении автокредитов, чтобы в случае неуплаты забирать автомобили.

Кроме того, кредитная организация предлагала оплату за фиксацию процентной ставки по ипотеке.

25 марта Bank of America согласился выплатить властям штата Нью-Йорк $42 млн в обмен на прекращение расследования из-за нарушений, допущенных кредитной организацией.

Нарушения касались проведения операций по торговле на бирже с активами клиентов без их ведома, что запрещено в США.

Wells Fargo атакуют клиенты, прокуроры и сенаторы

Wells Fargo здание
Wells Fargo согласился заплатить $185 млн штрафа и сообщил, что с января отменит планы по продажам в розничном подразделении

Гендиректор Wells Fargo Джон Стампф во вторник придет на слушания в сенат США. Ему придется объяснять, как банк за несколько лет открыл без ведома клиентов 1,5 млн счетов и 565 000 кредиток. «У меня много вопросов к Стампфу, – цитирует Bloomberg члена банковского комитета сената Элизабет Уоррен, – в банке что-то очень неисправно». По словам ее коллеги Шеррода Брауна, это пример плохого управления – «неудивительно, что люди ненавидят крупные банки».

Скандал разразился две недели назад, Wells Fargo согласился заплатить $185 млн штрафа и сообщил, что с января отменит планы по продажам в розничном подразделении.

В отношении Wells Fargo начали проверки нью-йоркские и калифорнийские прокуроры, писала WSJ. На прошлой неделе в штате Юта три клиента Wells Fargo подали к банку иск с обвинениями в том, что из-за программы Gr-eight, ставящей перед сотрудниками цель, чтобы у клиентов в среднем было восемь счетов, они переводили деньги клиентов на счета, открытые без их ведома. Цели, которые устанавливал Wells Fargo, были труднодостижимыми без злоупотреблений и фальсификаций, говорится в иске. Истцы требуют от банка как минимум $5 млн.

Линда Эдвардс из Нью-Джерси рассказала FT, что потратила «тысячи часов» на то, чтобы защитить дочь-тинейджера от сотрудников Wells Fargo, которые, по ее утверждению, подделали подпись девушки, для того чтобы открыть кредитку, а потом требовали выплаты долга. Чтобы прекратить телефонные звонки, семья Эдвардс заплатила требуемую сумму, но банк сказал, что кредитная история девушки останется испорченной.

Wells Fargo уволил 5300 сотрудников, виновных в скандале, и выплатил клиентам $2,6 млн компенсации, подсчитав, что по открытым без их ведома счетам они в среднем заплатили по $25 комиссионных за услуги, о которых не знали.

Хотя сумма компенсаций небольшая, ущерб для репутации банка более значительный. За время скандала Wells Fargo, бывший самым дорогим банком мира, потерял $23 млрд капитализации и пропустил вперед JPMorgan Chase, а затем и китайский ICBC. С начала года акции Wells Fargo подешевели на 16%, это худший результат из 24 банков, входящих в индекс KBW.

Помимо Стампфа сенаторы ждут на слушания Кэрри Толстедт, возглавлявшую розничное подразделение Wells Fargo и в июле уволенную с этой должности. За 27 лет ее работы в Wells Fargo банк заплатил ей $87 млн в виде акций и опционов, из которых $17 млн он может потребовать обратно, показывают расчеты Bloomberg.

Источники:

  • https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2016/09/20/657688-wells-fargo-atakuyut-klienti
  • https://ru.wikipedia.org/wiki/Wells_Fargo
  • https://ru.investing.com/analysis/

 

Добавить в закладки
Голосовать ПРОТИВГолосовать ЗА 0
Загрузка...
Добавить комментарий